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Matériaux de construction : Le Groupe Samse et CRH France se rapprochent

L'actionnaire majoritaire du Groupe Samse, Dumont Investissement, et CRH France Distribution, filiale française du groupe irlandais CRH Plc, ont signé un accord permettant le rapprochement des deux spécialistes du négoce de matériaux de construction. Un rapprochement stratégique dont l'objectif à terme est de créer un nouvel ensemble avec une position concurrentielle forte en devenant un acteur majeur du marché français, exploitant un réseau de proximité composé de près de 400 points de vente. Dans le cadre de cet accord, la société Doras deviendra une filiale à 100% du Groupe Samse.

Accord Groupe SAMSE CRH France

L’accord se traduit tout d’abord par le renforcement du partenariat entre Dumont Investissement, actionnaire majoritaire de la société Samse (avec 50.41% du capital) et CRH France Distribution, actionnaire de référence depuis 1996 (avec 21.13% du capital). Il prévoit ensuite la faculté pour CRH d’en devenir l’actionnaire majoritaire de contrôle en 2020, à un prix déterminé par une formule égale à la moyenne pondérée d’un multiple d’EBITDA moyen et d’un multiple des capitaux propres. Cette faculté peut être exercée dès 2018 si les deux partenaires en ont la volonté commune. Cette période de six années permet une transition capitalistique progressive, respectant ainsi la forte culture « familiale et salariale » du Groupe Samse, les salariés conservant, aujourd’hui et demain, dans cet esprit leur rôle d’actionnaire historique.

Le renforcement du partenariat entre les deux Groupes prend la forme d’une action de concert entre Dumont Investissement et CRH France Distribution, avec le maintien de la prédominance de Dumont Investissement. L’accord organise la gouvernance de Samse en maintenant la majorité de Dumont Investissement au sein du conseil de surveillance mais accorde un droit de veto à CRH sur certaines décisions structurantes afin de sécuriser son investissement existant ou potentiel. Cette prédominance exclut toute offre publique immédiate, CRH France ayant sollicité et obtenu une dérogation au dépôt obligatoire d’une offre publique auprès de l’AMF, publiée ce jour. Dans le cas où CRH exercerait sa faculté de devenir l’actionnaire majoritaire de Dumont Investissement, il déposera un projet d’offre publique.

Le rapprochement à terme des deux Groupes, dont les réseaux de distribution et les portefeuilles d’activités sont complémentaires, permettrait de créer un nouvel ensemble avec une position concurrentielle forte en devenant un acteur majeur du marché français, exploitant un réseau de proximité composé de près de 400 points de vente. Ainsi, dans le cadre de cette opération, les deux groupes ont également convenu que la société Doras deviendra une filiale à 100% du groupe Samse : en pratique, et sous réserve de l’accord de l’Autorité de la Concurrence, CRH cédera d’ici la fin de l’année sa participation de 45% dans Doras à Samse qui en détient déjà 55%. Le Groupe Doras, présent principalement en Bourgogne-Franche Comté, a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 238 M€ avec près de 800 collaborateurs et 60 agences.

Olivier Malfait, Président du Directoire du Groupe Samse, a déclaré : « Cet accord écrit une nouvelle page de l’histoire de notre Groupe. Partenaires depuis 18 ans, CRH et Samse exercent les mêmes métiers et partagent les mêmes valeurs. Ce rapprochement permet de renforcer durablement notre Groupe ; il ouvre de nouvelles perspectives pour l’ensemble de nos collaborateurs, nos différentes filiales et nos actionnaires. »

Khaled Bachir, Président de CRH France, a déclaré : « Nous sommes satisfaits de cet accord qui s’inscrit dans la continuité de notre présence au capital de Samse depuis 1996. Nous renforçons ainsi notre partenariat et préparons l‘avenir avec le rapprochement possible entre deux groupes qui ont appris à se connaître, s’apprécier et se respecter : tous les ingrédients sont réunis pour constituer à terme un acteur solide, structurant et bénéficiant d’un potentiel accru de développement pour les femmes et les hommes de nos deux entreprises mais aussi pour leurs métiers. »

En savoir plus : consulter le communiqué de Presse complet du 22/09/2014 en pièce jointe.

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Editor :

Administration de Grenoble Ecobiz

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